Grandes negocios, mucho dinero en cifras finales de fusiones y adquisiciones de 2021

El líder en empaque ProAmpac y el procesador diverso Tekni-Plex marcaron el ritmo de las fusiones y adquisiciones de plásticos con múltiples acuerdos en la segunda mitad de 2021.

ProAmpac, con sede en Cincinnati, una unidad de Pritzker Private Capital, realizó cinco acuerdos en la segunda mitad y ocho en 2021 en general. Tres de los acuerdos de la segunda mitad de la empresa tuvieron lugar en Irlanda, donde adquirió Fispak Ltd., un fabricante y distribuidor de envases para alimentos; la empresa de distribución Irish Flexible Packaging; y Euroflex TEO, proveedor de envases flexibles de alta barrera.

ProAmpac también adquirió la empresa de impresión y embalaje flexible Ultimate Packaging de Grimsby, Inglaterra, y Prairie State Group, un fabricante de etiquetas y embalaje flexible con sede en Franklin Park, Illinois, durante la segunda mitad del año.

En un comunicado de prensa, los funcionarios de ProAmpac dijeron que la adquisición de PSG "fortalece las ofertas de empaques flexibles y sostenibles [de la empresa] para los mercados de alimentos y alimentos para mascotas y amplía sus capacidades de etiquetado".

Tekni-Plex de Wayne, Pensilvania, realizó cuatro acuerdos en la segunda mitad y ahora ha realizado 17 desde 2016. En la segunda mitad, la empresa compró el fabricante colombiano de envases rígidos Grupo Phoenix; el fabricante de revestimientos ventilados M-Industries LLC de Ada, Mich.; Keyes Packaging Group, un fabricante de productos de embalaje a base de fibra en Wenatchee, Washington; y la extrusora de precisión con sede en Mexicali, México, Johnson Plastic Group.

Otras firmas que realizaron múltiples acuerdos de plásticos en el segundo semestre incluyeron a Tide Rock Holdings LLC, que compró los moldeadores por inyección Pikes Peak Plastics Co. LLC de Colorado Springs, Colorado, y Altratek Plastics Inc. de Longmont, Colorado. Altratek también fabrica herramientas. Tide Rock mantuvo su racha a principios de 2022 al comprar Plastic Molding Technology Inc., un conocido moldeador por inyección con sede en El Paso, Texas.

TriMas Corp., con sede en Bloomfield Hills, Michigan, hizo un par de tratos, adquiriendo Omega Plastics Inc. y TFI Aerospace. Omega es un fabricante de moldes y moldeadores por inyección, mientras que TFI suministra sujetadores.

Specialized Packaging Group realizó un par de acuerdos a fines de año, adquiriendo Packaging Concepts & Designs y Packaging Specialists Inc. Tanto PC&D con sede en Troy, Michigan, como PSI con sede en Phoenix eran propiedad de la firma de capital privado O2 Investment Partners de Bloomfield Hills, Michigan.

La firma de capital privado Core Industrial Partners LLC adquirió tres empresas relacionadas que se especializan en impresión 3D, equipos y materiales. Esas firmas, 3DXTech LLC, Triton 3D LLC y Gearbox3D LLC, comparten una instalación de 68,000 pies cuadrados en Grand Rapids, Michigan.

CP Flexible Packaging Inc. de York, Pensilvania, también realizó tres acuerdos, adquirió Sycamore Sales Inc., con sede en Norcross, Georgia, que opera como Preferred Packaging, un fabricante de películas multicapa y envases termoformados, y luego agregó Fruth Custom Packaging. Inc. y Cleanroom Film and Bag Inc., dos fabricantes de rollos y bolsas con propiedad común en Placentia, California.

En dos casos, el cazador se convirtió en el cazado en fusiones y adquisiciones. PPC Flexible Packaging LLC de Buffalo Grove, Ill., realizó su octavo acuerdo en cuatro años cuando adquirió Consumer Packaging Group Inc. de Hartland, Wis., un proveedor de prototipos y muestras de envases para los mercados de alimentos y bebidas. Poco después de ese acuerdo, el propietario mayoritario de PPC, Morgan Stanley Capital Partners, vendió la empresa a la firma de inversión GTCR LLC de Chicago. La gerencia de PPC seguirá siendo propietaria de una participación minoritaria.

El proveedor canadiense de componentes para automóviles Plasman Group compró una planta de moldeo por inyección en Greer, SC, de Minghua USA, de propiedad china. Más adelante en la mitad, la firma de capital privado MiddleGround Capital Group adquirió Plasman, con sede en Windsor, Ontario, que moldea por inyección parachoques, fascia, parrillas, molduras exteriores y componentes de subsistemas.

En el segundo semestre se realizaron dos negocios significativos de maquinaria para plásticos. En el primero, Davis-Standard LLC se vendió a la firma de PE Gamut Capital Management con sede en Nueva York. La firma había sido propiedad de la firma de PE Oncap, la plataforma de PE del mercado medio de Onex Corp. de Toronto.

Davis-Standard, con sede en Pawcatuck, Conn., suministra sistemas de extrusión y conversión y productos y servicios posventa relacionados para los mercados finales de elastómeros, envases rígidos y flexibles e infraestructura. La firma tiene una base instalada de alrededor de $ 7.5 mil millones en equipos a nivel mundial.

En el segundo acuerdo de maquinaria, Piovan SpA de Venecia, Italia, compró IPEG Inc., con sede en Cranberry Township, Pensilvania, para fortalecer su posición en el mercado mundial de equipos auxiliares. Las cuatro marcas de IPEG son Conair, Thermal Care, Pelletron y Republic Machine. El vendedor fue Sewickley Capital Inc. El acuerdo exige un pago inicial de alrededor de $ 125 millones y hasta $ 22 millones como ganancia en 2024 si se cumplen los objetivos financieros. Las compañías combinadas tendrán ventas de más de $500 millones y una fuerza laboral de más de 1800 en 14 instalaciones en todo el mundo.

La segunda mitad de 2021 también trajo revelaciones sobre el precio de venta de acuerdos anteriores de plásticos, que incluyen:

• $485 millones gastados por Silgan Holdings Inc. para el moldeador de inyección Gateway Plastics Inc. y su planta de 350,000 pies cuadrados en Mequon, Wis. Se espera que Gateway tenga alrededor de $150 millones en ventas este año.

"Esta adquisición amplía aún más nuestra oferta integral de productos en cierres especiales y dispensadores y brinda más oportunidades de crecimiento con muchos de nuestros clientes existentes y compartidos", dijo el director ejecutivo de Silgan, Adam Greenlee.

• $380 millones pagados por Pactiv Evergreen Inc. de Lake Forest, Ill., por Fabri-Kal Corp., un fabricante de productos de servicio de alimentos y empaques termoformados con sede en Kalamazoo, Michigan, con el 72 por ciento de sus ventas en servicio de alimentos, con el resto en productos de consumo. La empresa tiene ventas anuales de $ 334 millones y emplea a 1.000 en cuatro sitios de EE. UU. Pactiv Evergreen es la termoformadora más grande de América del Norte, según datos de Plastics News. Fabri-Kal es el número 11.

• $245 millones fue el precio de referencia que vio Cornerstone Building Brands Inc. de Cary, NC, cuando compró el fabricante de puertas y ventanas de vinilo con sede en Spokane Valley, Washington, Cascade Windows. Cascade opera seis instalaciones que fabrican ventanas de vinilo, correderas y puertas de patio de guillotina simple y doble para los mercados de nueva construcción y remodelación. Cornerstone es la segunda extrusora de tubos, perfiles y tuberías en América del Norte, con ventas de 2290 millones de dólares, según la clasificación más reciente de PN.

• $210 millones fue el precio que Plaskolite LLC, líder en láminas y perfiles de plástico, pagó por la mayoría de los activos del fabricante de láminas Plazit-Polygal. El vendedor fue Industrias Plazit de Israel.

Plaskolite, con sede en Columbus, Ohio, compró los activos globales de Plazit-Polygal con la excepción de los de Rusia. Plazit-Polygal fabrica láminas sólidas acrílicas y de policarbonato, así como láminas multicapa y corrugadas. Plaskolite ahora ha realizado 18 adquisiciones en los últimos 14 años. La firma es propiedad mayoritaria de Pritzker Private Capital. Con base en las ventas, Plaskolite es el duodécimo fabricante de películas y láminas más grande de América del Norte en la clasificación de PN con ventas anuales de $670 millones.

• La firma de capital privado Riverside Co. de Cleveland pagó $142,7 millones por el fabricante de productos de poliestireno expandido PFB Corp. de Canadá. El precio representó una prima del 7 por ciento sobre el precio de cierre por acción de PFB del 4 de noviembre en la Bolsa de Valores de Toronto.

• $126 millones gastados por PGT Innovations Inc., un fabricante de puertas y ventanas que cotiza en bolsa en Venice, Fla., pagados por Anlin Windows & Doors de Clovis, California. "Esta transacción es una excelente oportunidad para diversificar y expandir nuestra presencia en el mercado en todo el creciente región de la costa oeste", dijo el director ejecutivo de PGT, Jeff Jackson. Anlin está enfocada en un 90 por ciento en el mercado de remodelación y reemplazo de vinilo.

• $98,4 millones invertidos por Oaktree Capital Management para la participación restante de Cerebrus Capital Management en ABC Technologies Holdings Inc. de Toronto, uno de los moldeadores de inyección y soplado más grandes de América del Norte.

"Creemos que el futuro de [ABC] es brillante y lo vemos como un beneficiario de las tendencias clave de aligeramiento y electrificación en la industria automotriz", dijo Brook Hinchman, ejecutivo de Oaktree. ABC ocupa el puesto n.° 14 en la clasificación de PN de moldeadores por inyección de América del Norte, con un estimado de $500 millones en ventas anuales en la región, y el n.° 15 entre los moldeadores por soplado con $425 millones en ventas.

• 56,5 millones de dólares pagados por SK Global Chemical Co. Ltd. de Corea del Sur por una participación en Loop Industries Inc. para acelerar el crecimiento de la tecnología de fabricación de fibra de poliéster y plástico PET sostenible de Loop. La inversión asciende a una participación del 10 por ciento en la empresa. Loop, con sede en Montreal, lo utilizará para financiar su planta de fabricación Infinite Loop planificada en Bécancour, Quebec.

Varios otros acuerdos de fusiones y adquisiciones de plásticos llamaron la atención de los observadores del mercado en la segunda mitad de 2021.

La firma de herramientas y moldeo por inyección con sede en Las Vegas Westfall Technik Inc., un comprador frecuente, adquirió la empresa de moldeo por inyección Carolina Precision Plastics LLC. En total, las tres plantas de CPP cubren unos 335.000 pies cuadrados de espacio de fabricación. Westfall realizó 14 adquisiciones en 2017-19 y pasó 2020 integrando esos negocios.

La firma de PE Clayton, Dubilier & Rice LLC compró dos proveedores de etiquetas y los fusionó en un negocio con ventas anuales de alrededor de $ 3 mil millones. Las empresas adquiridas fueron Multi-Color Corp., con sede en Cincinnati, y Fort Dearborn Co., con sede en Elk Grove, Illinois. CD&R, con sede en Nueva York, dijo que el negocio combinado será "la compañía de soluciones de etiquetas más grande del mundo".

El distribuidor y fabricante de envases con sede en Chicago, Berlin Packaging LLC, compró Cannasupplies, con sede en Markham, Ontario, que se especializa en envases para el sector del cannabis. Cannasupplies operará como una división de Consolidated Bottle Corp., el proveedor canadiense de envases que Berlin Packaging adquirió en 2020.

El grupo de PE MPE Partners de Cleveland adquirió Waterfront Brands, un fabricante de elevadores, muelles y accesorios para botes con sede en Minnesota cuyas participaciones incluyen dos negocios basados ​​en moldeo rotacional. Waterfront es propietaria de Rotomold USA, una operación de moldeo de 24 empleados en Claremore, Okla., y vende muelles rotomoldeados bajo la marca PolyDock. Rotomold USA ocupó el puesto n.° 61 entre los rotomoldeadores de ventas en América del Norte en la clasificación más reciente de PN, con un estimado de $7,5 millones en ventas.

En un importante acuerdo de rotomoldeo, Myers Industries Inc. adquirió Trilogy Plastics Inc. por un precio no revelado. Trilogy, con sede en Alliance, Ohio, es "una rotomoldeadora personalizada de clase mundial que se especializa en ensamblajes y piezas de alta calidad y alta tolerancia", dijeron en un comunicado de prensa funcionarios de Myers, con sede en Akron, Ohio. Las empresas predecesoras de Trilogy datan de hace más de 100 años. Stephen Osborn y Bruce Frank compraron la empresa a los acreedores en 1987. La empresa ha aparecido dos veces en los Mejores lugares para trabajar de PN y también fue finalista para Procesador del año en 2015 y 2016.

El fabricante de envases de plástico Pretium Packaging LLC adquirió Alpha Consolidated Holdings Inc. en un movimiento que agrega 10 ubicaciones para combinar con las 19 ubicaciones de Pretium. La combinación colocará a Pretium entre los 10 principales moldeadores por soplado de América del Norte, con ventas estimadas en ese segmento del negocio de $700 millones, según la última clasificación de PN. Por separado, Pretium ocupó por última vez el puesto 14 y Alpha el 18. Los productos de Alpha incluyen botellas y frascos de PET y polietileno de alta densidad para la salud y el bienestar y el cuidado personal.

En un movimiento de todo Ontario, el reciclador de plásticos EFS-Plastics Inc. adquirió la empresa de moldeo por soplado Exi-Plast Custom Molding Ltd.

"Habiendo trabajado de cerca con EFS como proveedor desde 2016, parecía natural que Exi-Plast se uniera al grupo de empresas de EFS", dijo el presidente de Exi-Plast, Jeffrey Lang. "Con el respaldo de EFS, esperamos aumentar nuestra capacidad de producción y actualizar los equipos en los próximos meses".

El fabricante de películas y láminas Sigma Plastics Group, otro negociador frecuente, compró el negocio de revestimientos de latas institucionales de JR Plastics Corp. en Ocala, Florida. Los funcionarios de JR dijeron que la medida permitirá que su empresa se concentre en su negocio de cubiertas de plástico. Sigma trasladará el equipo de revestimiento de latas de JR a Pompano Beach, Florida.

Airxcel Inc., con sede en Wichita, Kansas, un fabricante de productos para vehículos recreativos, ha adquirido Elkhart Composites Inc., con sede en Elkhart, Indiana, un fabricante de material compuesto sostenible para paredes laterales de vehículos recreativos. Airxcel y su empresa matriz, Thor Industries Inc., planean ampliar la capacidad de producción de las paredes laterales de la marca Elkboard de la empresa adquirida. Thor es el fabricante de vehículos recreativos más grande del mundo.

En un trato que generó muchos centavos, Ultra PRO International LLC compró Air-Tite Holders Inc. Air-Tite tiene una planta de fabricación en North Adams, Massachusetts, que moldea por inyección monederos de acrílico y convierte, imprime y ensambla cajas de presentación personalizadas. .

En un acuerdo muy atractivo, Micelli Chocolate Mold Co., con sede en West Babylon, Nueva York, adquirió Aztec Tool Co. Inc., con sede en Edgewood, Nueva York, para agregar capacidades internas de fabricación de herramientas y moldeo, y también tiene planes de reubicarse allí. La adquisición estratégica le da a Micelli acceso a las capacidades de moldeo por inyección y fabricación de herramientas comerciales e industriales para respaldar su negocio de moldeo de confitería y chocolate de bajo volumen y altamente personalizado.

Y Meteor Group, con sede en Bockenem, Alemania, salvó el día al adquirir Creative Extruded Products LLC, con sede en Ohio. La adquisición revirtió un anuncio anterior de que CEP estaba cerrando permanentemente porque fracasó una venta planificada. Creative, que fabrica molduras de plástico y caucho para el mercado de vidrio automotriz, ahora agregará tecnología en varios materiales plásticos a Meteor.

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