Los productores de papel reflexionan sobre los precios de OCC, las próximas plantas

Aunque los fardos de OCC se venden actualmente a precios inusualmente bajos, muchos productores ven sus ahorros contrarrestados por el aumento de los costos en otras áreas. | Kenishirotie/Shutterstock

Los productores de productos de papel reciclado pueden estar disfrutando de los precios más bajos de OCC a medida que se acerca el final de 2022, pero esos fabricantes gigantes aún enfrentan presiones inflacionarias más altas en otras áreas, señalaron varios ejecutivos recientemente.

Durante una llamada con inversionistas el 1 de noviembre, se le preguntó a Robert Coker, CEO del productor de empaques Sonoco, si los precios bajos de OCC continuarían brindando a su empresa un beneficio de reducción de costos a principios del próximo año. OCC es el mayor generador de costos en la división de productos industriales, señaló, pero no es el único.

"En este momento, tenemos mucha inflación. Pasamos mucho tiempo hablando de OCC, pero todo el almidón químico, el diésel, la mano de obra, todavía hay mucha inflación", dijo Coker.

Los siguientes son algunos otros puntos de vista de inversión de capital y mercado en informes financieros recientes y llamadas de ganancias de grandes fabricantes de cajas de cartón corrugado y otros envases a base de papel que cotizan en bolsa.

En su presentación financiera del tercer trimestre, el productor de papel tisú y empaques con sede en Quebec, Cascades, cotizó OCC en alrededor de $ 33 USD por tonelada corta en noviembre, por debajo de los $ 109 en el tercer trimestre y $ 137 por tonelada en el segundo trimestre de 2022.

La presentación señaló que las plantas tienen inventarios sólidos de OCC y han estado reduciendo sus niveles de producción para satisfacer la demanda. Esos factores, combinados con una menor demanda de exportación, han hecho bajar los precios del OCC. Cascades anticipa que "la dinámica de mercado favorable persistirá" al menos hasta finales de este año.

La presentación de Cascades también señaló que los papeles residenciales clasificados son más baratos que en trimestres anteriores y hace un año, pero las fibras de mayor calidad, incluido el papel de oficina clasificado, siguen siendo elevadas. El precio índice promedio de los papeles blancos reciclados en el tercer trimestre aumentó un 60 % año tras año.

Y los precios de la pulpa virgen se mantienen altos, con pulpa procedente de EE. UU. y Canadá vendiéndose a alrededor de $1620 por tonelada corta durante el tercer trimestre, un 23 % más que el año anterior y un 7 % más que en el segundo trimestre.

"Como hemos destacado en el pasado, estos vientos en contra de costos implacables han tenido un impacto importante en nuestros resultados de papel tisú", dijo Mario Plourde, presidente y director ejecutivo de Cascades, durante una conferencia telefónica con inversionistas el 10 de noviembre. "Lo mismo puede decirse de la pulpa virgen".

En el negocio de empaques, espera que, en el corto plazo, los menores costos de las materias primas contrarresten los menores volúmenes de ventas.

Otras empresas importantes también discutieron la dinámica del mercado, que es favorable en algunos aspectos pero no en otros.

Steve Scherger, director financiero de Graphic Packaging International (GPI), con sede en Atlanta, dijo a los analistas en una conferencia telefónica el 25 de octubre que OCC en el cuarto trimestre puede ser más barato año tras año, pero el beneficio está siendo más que compensado por los costos más altos de GPI para otros insumos, tales como productos químicos de cartón y energía.

International Paper (IP), una de las compañías de papel y pulpa más grandes del mundo, ha visto desarrollarse algunas de las mismas dinámicas.

En su informe financiero trimestral, la compañía dijo que sus ventas de cajas de cartón corrugado en América del Norte fueron menores en el tercer trimestre, impulsadas por disminuciones generales en el gasto de los consumidores y reducciones en los inventarios minoristas. Sin embargo, al igual que otras empresas, IP ha aumentado los precios de sus cajas y productos de cartón corrugado, apuntalando los márgenes de ventas en un entorno de costos más elevados.

En su presentación trimestral, IP también señaló que los precios más bajos de OCC ayudaron, pero el beneficio se vio eclipsado por los mayores costos de energía, distribución y otros. En términos de costos de insumos de fabricación en el tercer trimestre en comparación con el segundo trimestre, los precios de OCC bajaron un 10 %, pero la madera virgen subió un 1 %, el gas natural subió un 17 %, la electricidad subió un 21 % y los compuestos químicos subieron un 6 %. % El reciclaje de OCC depende de una gran cantidad de gas natural.

En una entrevista reciente con Resource Recycling, John Grinnell, vicepresidente y gerente general del fabricante de productos de empaque Greif, señaló la volatilidad de los mercados.

"Estos son tiempos difíciles para todos y el nuestro es un mercado que va y viene entre muy poca oferta y demasiada demanda, y luego lo contrario, que es donde estamos ahora", dijo.

La empresa con sede en Delaware, Ohio, inauguró recientemente dos instalaciones de reciclaje adicionales para ayudar a alimentar sus molinos. Sin embargo, el movimiento se hizo con la vista puesta en el largo plazo, no en una dinámica de mercado a corto plazo.

"Como un sistema integrado que va desde el reciclaje de material en las fábricas de papel hasta la conversión, miramos esto con una perspectiva a largo plazo y con el conocimiento de que incluso si el suministro incremental no se necesita de inmediato, a largo plazo será importante para nosotros, " él dijo. "Nos preocupamos menos por el mes a mes y más por el año a año".

Las empresas proporcionaron actualizaciones sobre varias inversiones de capital que se espera impulsen los mercados nacionales de reciclaje de fibra.

El negocio de Paper Packaging and Services (PPS) de Greif anunció recientemente dos inversiones en sus operaciones de reciclaje: una nueva instalación de 81,000 pies cuadrados para recolectar, procesar y empacar papel en Florence, Kentucky, y duplicar el tamaño de una planta de reciclaje de papel en Nashville, Tenn. para mejorar la eficiencia y apoyar el crecimiento acelerado.

"Las plantas de reciclaje de fibra de papel están ubicadas muy cerca de las fábricas de cartón operadas por Greif, así como de otros fabricantes de productos de cartón y papel reciclado, y donde son posibles mayores oportunidades de crecimiento", declaró Grinnell en un comunicado de prensa.

En una entrevista, dijo que "tanto Nashville como Kentucky son áreas metropolitanas de rápido crecimiento con muchas oportunidades para la fibra, por lo que sentimos que esas eran buenas inversiones para que pudiéramos hacer crecer nuestro suministro seguro de material".

Aproximadamente la mitad de la fibra que Greif recolecta a través de su negocio de reciclaje se envía a las plantas de cartón de la compañía y el resto se vende a otros productores de productos de papel, según un comunicado de prensa. En la entrevista, Grinnell dijo que el negocio de papel y embalaje de Greif "es casi en su totalidad un negocio de contenido reciclado".

Mientras tanto, Cascades todavía está trabajando para convertir una fábrica en Bear Island, Virginia, de la producción de papel periódico a la fabricación de cartón para cajas de cartón corrugado. Después de la conversión, la planta aceptará OCC y papel mixto y producirá hasta 330.000 toneladas cortas de cartón para contenedores para convertir en cajas de cartón corrugado.

La fecha estimada de finalización y el costo total han cambiado. A fines de 2021, Cascades estimó que el proyecto se abriría en diciembre de 2022 a un costo total de alrededor de $125 millones. Pero en un comunicado de prensa reciente, Plourde dijo que la puesta en marcha de ciertos equipos clave se ha retrasado debido a las limitaciones de la cadena de suministro, y ahora se espera que la planta renovada abra sus puertas en el primer trimestre de 2023.

Además, según la última presentación financiera de la compañía, Cascades ha gastado alrededor de $318 millones en el proyecto, que ahora se estima que costará entre $470 millones y $485 millones en total, y la inflación es la culpable del mayor costo.

Mientras tanto, GPI señaló en un comunicado de prensa que su nueva máquina de cartón reciclado revestido de Kalamazoo, Michigan, está aumentando, lo que le permite a la compañía satisfacer la creciente demanda de empaques de cartón reciclado. La empresa consume alrededor de 1,4 millones de toneladas de fibra reciclada al año.

La línea de $600 millones de GPI en Kalamazoo podrá reciclar alrededor de 500,000 toneladas de fibra recuperada en cartón reciclado revestido (CRB) por año. El proyecto es de capacidad neutral, reemplazando cuatro líneas más antiguas que la compañía planea cerrar. Pero el nuevo sistema también es más eficiente en agua y energía que las líneas anteriores que está reemplazando.

La máquina CRB se puso en marcha en febrero y produjo su primera CRB para la venta ese mes. En el tercer trimestre, durante muchos días, operó en su objetivo de 1.500 toneladas por día, según una presentación de GPI.

Durante el tercer trimestre, Sonoco marcó un hito en su Proyecto Horizon. La compañía convirtió su máquina de papel No. 10 en Hartsville, Carolina del Sur, para producir cartón reciclado sin recubrimiento (URB) durante el trimestre. La máquina tiene una capacidad de producción anual prevista de 180.000 toneladas.

El proyecto también implica apagar dos máquinas más viejas y menos eficientes en Hartsville.

"Se espera que Project Horizon genere importantes ahorros de costos anualizados a medida que la producción aumenta hasta 2023 y más allá", según el informe financiero del tercer trimestre de la compañía.

El productor de papel Domtar está planeando ingresar al negocio del empaque mediante la conversión de una fábrica de papel en Kingsport, Tennessee, para producir 600,000 toneladas de cartón corrugado reciclado al año. En su informe trimestral, presentado a principios de este mes, la compañía dijo que el proyecto está en camino de completarse a fines de 2022.

El productor de papel y embalaje WestRock, con sede en Atlanta, que consume alrededor de 5 millones de toneladas de fibra reciclada al año, anunció el 9 de noviembre que llegó a un acuerdo para vender su participación en RTS Packaging a su socio de empresa conjunta, Sonoco, por 330 millones de dólares. . La transacción incluye la venta de la planta de WestRock en Chattanooga, Tennessee, que suministra URB a RTS.

Además, WestRock firmó un acuerdo para vender sus molinos URB en Eaton, Ind. y Aurora, Ill. a Ox Industries por $50 millones. Un comunicado de prensa señaló que URB no es un producto prioritario para WestRock pero sí lo es para Ox Industries, un fabricante de productos de cartón reciclado.